Спайк (шип)
by Elvira :)
"Спайк" формируется, когда цена стремительно уходит от установленной стоимости в течение нескольких последних периодов торговой сессии. В особенности часто спайк начинается в момент «прорыва». Например, на рис 4-116 S&P рынок отклонился от стоимости в течение периода N 5 мая. В связи с этим диапазон спайка простирается от верхней части периода N ( 311,00) до уровня низа дня (308.00).
Обычно прорыв стоимости может оказывать влияние на продолжение развития ситуации в будущем. Однако, когда спайк происходит на закрытии или ближе к концу торгового дня, ключевой элемент времени (Цена х Время = Ценность) отсутствует. Таким образом, трейдер должен дождаться следующего дня для того, что оценить изменение цены и убедиться в правильности совершаемых действий. Когда рынок открылся и основался на уровне стоимости, который связан с предыдущим днем спайка, то можно сказать, что рынок посылает четкие сигналы относительно основных направлений.
Прием или отказ.
Когда цена движется быстро от справедливой стоимости, требуется время для проверки новых уровней. Если цена затем замедляется, позволяя объему "догнать" TPO накапливаться, то стоимость была принята на новые ценовые уровни. Таким образом, рынок, который открылся на уровне спайка, созданного в течение предыдущего дня, свидетельствует о подтверждение этого уровня. Цена спайка также принимается, если на следующий день после спайка рынок открылся на уровне выше спайка покупки или ниже пика продаж.
Открытые в сторону спайка указывает на то, что проба еще не закончена. Рынок, скорее всего, будет продолжать торги в сторону спайка, ища новую стоимость. И наоборот, спайк будет отклонен, если последующая торговая сессия открывается в противоположном от резких скачков направлении. Например, после спайка покупки, открытые ниже уровня спайка будет представлять собой отказ в сторону повышения стоимости.
Открытие внутри диапазона спайка.
Открытие внутри диапазона спайка указывает на то, что рынок находится в балансе. Таким образом, торговля, скорее всего, будет проходить в пределах или вблизи диапазона спайка в течение дня. Например, на рис 4-116 показано как 8 мая 1989 S&P рынок открылся на уровне 308,20 -в пределах спайка продажи (308.00-311.00) предыдущего торгового дня. Рынок является сбалансированным, так как спайк к снижению стоимости предыдущего дня подтвержден. Во втором примере, на рисунке 4-117, S&P открылся в нижней части диапазона спайка продажи 2 мая. Цена пошла выше и нашла сопротивление вблизи пика спайка (311,00), дав возможность войти в хорошую короткую позицию.
Примечание: в дни, которые при открытии принимают значения в пределах спайка предыдущего дня, мы для оценки диапазона дня мы используем вариант Правила оценки диапазона (Range Estimation rules) (см раздел I).
рис 4-116
рис 4-117
Как правило, для оценки потенциала текущего диапазона дня используется весь диапазон предыдущего дня. В случае открытия в пределах диапазона спайка, спайк рассматривается как "новый день". Таким образом, при определении диапазона на день, следующий за днем спайка, мы используем только диапазон, спайка, а не весь диапазон дня. Например, на рис 4-117 показан спайк от 2 мая, который простирается от 311,30 до 309,30, диапазон 200 пунктов. Диапазон следующего дня только на один тик меньше 200 пунктов.
Открытия вне диапазона спайка.
Если рынок открывается за пределами диапазона предыдущего дня, то он вышел из равновесия. То же правило относится и к открытиям вне диапазона спайка. Масштабы несбалансированности варьируются в зависимости от того, как рынок открывается по отношению к направлению спайка.
Бычьи открытия.
Открытие выше диапазона спайка означает, что рынок несбалансирован и инициатива на стороне покупателей. В идеале, трейдер должен искать место для входа в позицию возле поддержки на уровне верхней части спайка. На рис 4-118, рынок сырой нефти открылся выше диапазона спайка на 3 пункта и новая значительно более высокая цена была установлена. Прекрасная возможность для входа в лонг была создана, когда период B обнаружил уровень сопротивления (20.15). Be aware, however, that if the market should auction down into the spike, thus negating its supportive top, price could move very quickly.
Помните, однако, что если рынок не обнаружит поддержки, то это сводит спайк на нет и цена может двигаться в противоположном направлении очень быстро.
Если рынок открывается выше уровня диапазона спайка продажи (отвергает спайк), настроения по-прежнему остается бычьем в течение дня, но другим причинам. Конфликтующая информация такого рода получается, когда цена "бежит впереди рынка", предложив участникам рынка отреагировать на изменения, цена возвращается обратно в диапазон ранее воспринимаемой стоимости. В данном примере речь идет о по пике продажи на рынке нефти на 8 мая. 9 мая, рынок сырой нефти открылся выше 8-го пика продажи 19.36-19.60 (рис. 4-119). Рынок нашел решительную поддержку в верхней части пика, и оставался выше пика в течение оставшейся части дня.Медвежьи открытия.
Когда рынок открывается ниже пика продаж , настроение дейтрейдеров становится медвежьим. Рассмотрим пример с рынком нефти на рис. 4-120: открытие ниже пика, что доказало трейдерам силу пика продажи предыдущего дня. Был создан и поддержан тренд. Открытие ниже пика продажи показывает то, что пик продаж был отклонен рынком, настроение дейтрейдеров – медвежье, . но не в такой степени как в сценарии описанном выше.
рис 4-118
рис 4-119
рис 4-120
Подводя итоги.
В день, следующий за днем, который закончился спайком, диапазон спайка и его экстремумы могут дать полезную информацию дэйтрейдерам. (рисунок 4-121). Например, после высокого открытия, возможны развороты, уровнем поддержки которых будет являться вершина спайка. Аналогично, дно спайка предлагает возможный уровень сопротивления в те дни, когда рынок открывается ниже. Тем не менее, важно помнить, что на экстремумы спайка стоит ориентироваться только сразу после открытия (во время первого теста цены). Если рынок возвращается к тесту несколько раз в течение одного получаса, то шансы на подтверждение нового уровня цены увеличиваются. Дополнительное тестирование цены экстремума спайка в последующие периоды времени создаст двойной TPO, в силу подтверждения цены внутри спайка. На рынке сырой нефти 8 мая (Рисунок 4-120), двойной TPO выше 1998 (спайк снизу) снизу свело бы на нет надежность уровня в качестве уровня сопротивления.