Выявление Действий Других Таймфреймов

Мы в нескольких словах упомянули о важности определения того, кто в данный момент контролирует рынок, если такие есть. Давайте теперь более подробно рассмотрим вопрос о выявлении действий других таймфреймов. Элементы, показывающие нам действия других таймфреймов, возможно больше всего вводят нас в заблуждение среди всей рыночной информации. Часто, информация, которую мы думаем, что понимаем правильно, представлена в таком виде, что её действительная природа остается непонятой или интерпретируется неправильно.

Примером такой «иллюзии» может служить ситуация, когда рынок открывается выше зоны справедливой цены предыдущего дня. Продавцы других таймфреймов реагируют на высокое открытие, агрессивно входят в рынок и торги проходят ниже цены открытия весь день. Однако, по завершению торговой сессии, уровень контроля дня в конечном счете оказывается выше. В течение дня продавцы других таймфреймов доминировали на рынке, пытаясь вернуть цену к предыдущему уровню контроля. Но ответная распродаже не была достаточно сильной, чтобы перевесить высокое открытие, инициированное сильным покупателем других таймфреймов. Структура дня выявила слабость, хотя рынок был достаточно сильным в долгосрочном плане.

Ситуацию, описанную в предыдущем примере, относительно легко выявить и оценить, когда иллюзии уже прошли. К сожалению, информация, генерируемая рынком, не всегда такая четкая. В большинстве случаев требуется более аналитический подход, чтобы правильно оценить, кто выигрывает битву за контроль над рынком среди других таймфреймов – продавцы или покупатели.

Чтобы выявить действия других таймфреймов мы рассмотрим ситуации расширения диапазона, хвосты, деятельности в «теле» Профиля и положение зоны справедливой цены относительно предыдущего дня. В добавок, каждый из этих факторов будет изучен относительно того, проявляют ли участники рынка инициативу или же они больше хотят действовать в ответ на благоприятное движение цены. Участник, действующий по своей инициативе, обычно более решительный, чем тот, кто просто реагирует на хорошие возможности.

В этой секции мы будем говорить о том, кто контролирует рынок в течение дня. Способность обрабатывать информацию через структуру Профиля позволяет трейдеру распознать хорошие трейды внутри дня. Долгосрочные трейдеры также должны уметь читать и понимать структуру дня, по скольку долгосрочный аукцион состоит из дневных аукционов, распределенных во времени. Понимание развития долгосрочного аукциона и положения зоны справедливой цены требует большего анализа и будет рассмотрено в Главе 4. Мы это здесь упомянули, чтобы не создать иллюзии, что контроль в течение одной торговой сессии законченный и изолированный – нет, он просто отражает расстановку сил одного дня во всём долгосрочном аукционе.

Умение читать и понимать структуру дня полезно для всех участников рынка всех таймфреймов. Это понимание необходимо в первую очередь тем, кто торгует внутри дня, однако, и долгосрочные трейдеры становятся дейтрейдерами, когда входят и выходят из позиций. Концепцию участия больших таймфреймов внутри дня лучше всего выразить в двух примерах.

Представьте продуктовую компанию, которая закупает большое количество зерна для переработки. Производитель считает, что цены будут расти, но в тоже время хочет застраховать себя от возможных убытков. Поэтому, по мере повышения цены, компания постепенно продает контракты на зерно в своих хранилищах, наращивая и усредняя свой хедж. В одно утро цена на зерно открывается значительно выше уровня контроля предыдущего дня, но структура Профиля показывает слабость рынка. Производитель использует момент высокой цены и расширяет свой хедж, допродавая контракты. Но цена понижается в течение дня и производитель может частично закрыть свои позиции, чтобы потом снова войти по более высокой цене. Компания явно хеджируется на долгосрочную перспективу. Однако, когда рынок создал возможность в течение дня, производитель принял решение и откупил часть хеджа.

Во втором примере, менеджер фьючерсного фонда с бычьим взглядом на рынок может решить продать часть своих долгосрочных позиций, воспользовавшись благоприятными возможностями, нашедших отражение в структуре дня. Если рыночная структура показывает, что рынок скорее всего навернется, от он может продать часть портфеля, и пополнить его позже в течение дня. Действительно, если рынок достаточно волатилен, трейдер может перезаходить частью своей позиции несколько раз в день.

Отложим в сторону долгосрочную торговлю до следующей главы и поговорим о действиях других таймфреймов в течение дня